사막의폭우

1. 21년 철강금속산업 투자 포인트 2. 21년 글로벌 철강시장 이슈 (중국, 미국, EU, 그리고 한국에 끼칠 영향) 3. 시진핑의 '탄소 중립' 선언이 중국철강시장과 산업구조의 변화에 끼칠 영향 4. 포스코,현대제철,세아제강,풍산 **알아두면 이해가 더 쉽고, 시간이 절약되는 철강산업 핵심 용어** 철강산업 : 철을 함유한 철광석/철스크랩(고철)을 수집하여 재투입 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순물을 걸러낸 후, 가공하여 강판/후판/철근 등의 철강제품을 만드는 산업 철강의 종류 (강판, (봉) 형강, 후판) 강판 (열연, 냉연, 컬러) 열연 : 쇳물을 가공하여 평평하고 얇게 늘려 만든 강판-> 자동차 프레임, 휠, 철물구조, 선박 등 시각성이 덜 중요한 곳에 쓰여 자체 표면이 매끄럽지 못한 편. 가장 ..

1. 파운드리 산업 현황 - TSMC 2. 하반기 반도체 전망 3. DRAM과 NAND의 수급 4. K-반도체 전략, 삼성전자와 하이닉스의 미래 1. 파운드리 산업 현황 : TSMC -파운드리란? 팹리스(Fab;생산시설 Less;없는)업체들이 도안을 주면 요청에 따라 만들어 주는 서비스업 (Eg:팹리스가 꽃바구니 구성할 꽃과 배치를 그려서 주문을 요청하는 거라면, 파운드리는 그 요청서에 맞게 바구니를 골라 요청한 꽃들을 요청한 배치에 맞게 제작하여 꽃바구니 상품을 완성해 주는 것) -꽃바구니 도안도 설계하고 꽃바구니 상품을 제작도 동시에 할 수 있는 곳? --- 삼성전자=반도체에선 'IDM(Integrated Device Manufacturer' -디자인 하우스? 설계를 하는 팹리스 업체와 생산을 하는 ..

지난 글의 '워런 버핏처럼 사업보고서 읽는 법'에 간략한 목차를 설명했듯이, 실전에 돌입해보자. 현재 내 주식비중의 5%인 '이수화학'의 21년 1분기 분기보고서를 분석해보았다. 1. 회사의 개요 & 사업의 내용 : 기업의 기본적 사항[주요 제품, 매출, 회사의 연혁] -이수화학은 주요 종속회사로 건설업/바이오의약품 사업을 하는 이수건설과 이수앱지스를 소유하고 있다. 해당 종속회사의 순이익이 증가하거나 호재가 있을 경우, 이수화학의 주가에도 영향을 줄 수 있을 것으로 예상된다. -이와 더불어 기타 주요 경영 사항에 간한 공시가 게시되는 내용을 통해 기업가치에 직접적 영향을 미치는 사업 계획을 확인한다. -'사업의 내용>연구개발 활동'에서 회사가 연구개발비를 얼마나 사용하고 어떻게 회계 처리를 하는지, 연..

근래들어 전세계 백신접종으로 인한 포스트 코로나에 대한 기대감이 점차 커지고 선진국의 우량기업들의 성과가 작년대비 좋게 나오면서 눌려있던 경기민감주들의 주가가 치솟으며 상대적으로 그동안 열심히 오르던 기술주,반도체주들이 횡보하거나 떨어지고 있다. 경기 민감주의 주가가 정점에 도달하면 다시 반도체로 시장의 관심이 쏠릴 것으로 전망하는 국내 뿐만 아니라 해외의 반도체 기업과 관련하여도 시황이나 기업의 현황에 대해 기고(?)하는 김경민 애널리스트의 글을 내 관점, 핵심내용을 요약해보았다. -반도체 하반기 수요 강도 : 서버(클라우드 서비스 기업, IBM등의 서버 OEM의 부품 조달,재고축적) > 모바일 > PC 서버 반도체 지표 : 대만 Aspeed, Nuvoton 매출 세트(CE:Consumer Electr..

2021.06.08 - [파이어족이 되기 위해/주식] - [뉴스에서 찾는 미래의 투자 키워드] 메타버스,XR,VR,AR 2021.06.08 - [파이어족이 되기 위해/주식] - [뉴스에서 찾는 미래의 투자 키워드] 메타버스,XR,VR,AR 실제 레포트는 근 90페이지로 유럽/중국의 상황 등 전기자동차 시장과 관련하여 추가적인 정보들이 많지만, 향후 다른 두 대륙에 비해 성장성이 크게 예상되는 미국 시장내용에 포인트를 두어 해당 부분만 간추려 보았다. -전 세계 삼대 글로벌 완성차/전기차 시장 : 미국/중국/유럽. 작년까지는 중국과 유럽 중심의 전기차 시장. 2020년 지국은 상대적으로 부진 : 정부 주도 적극 전기차 전환 정책(보조금,친환경규제) 트럼프 정권의 연비규제 완화/소극적 친환경 정책(트럼프는 ..

07~15 마진 스프레드 변화 분석을 통한 소재/사료/가공식품 업체들의 마진 추이 -소재/사료 업체의 매출원가율(매출액 대비 원재료비 비율)은 매우 높은 편, 대게 70% 이상 -곡물 가격의 상승은 판가 인상을 불가피하게 하는 요소 -->if not 영업적자 -곡물가격 상승구간 : 가격 경쟁(매출 에누리/할인)을 줄이고 원가 부담은 판가 부담으로 집중시킴 곡물 가격의 하락안 다시 판가 인한의 움직임을 제공 + 가격 경쟁(에누리/할인)도 재시작 => 실질 판가는 더욱 하락 BUT, 가공업체는 곡물가격의 하락 여부와 관계없이 제품 판가를 인하하지 않는 편.(B2C 사업의 특성, 한 번 오른 과자 가격 다시 내려가는 거 못 봤다.) -결과적으로 소재/사료업체의 이익의 변동성이 심함에 따라 원래의 이익 레벨에 ..

VIP투자자문 최준철 대표님의 유투브를 보다 검색의 파도를 타고 발견한 책이다. 이 책의 저자 김현준 역시 VIP투자자문과 키움증권에서의 근무경험과 현재 더퍼블릭 자산운용 대표로서 매주 수요일 신사임당 유투브 채널에 고정 출연자로 '유퀴즈 온더 블럭'의 여의도의 자유로운 영혼으로 비춰지던 그 분이다. 아직도 갈 길이 먼 주린이지만, 단타는 내 길이 아닌 것 같고, 소위 좋지만 아직 사람들의 눈에 띄지 않은 하지만 장기간 우상향할 것으로 보이는 기업 발굴을 위해 전자공시의 기업들이 제출하는 보고서 및 공시를 어떻게 읽고 분석해야하는 지가 중요하다는 것은 사실인 것 같다. 싫다고 안할 수 있다면 이 얼마나 살기 편하되 무료할 세상일까. 하기 싫은 것을 해야 하는 괴로움(?)은 피하고 싶지만, 괴로움 끝에 맛..

기업들은 매번 분기의 마지막일로부터 45일 안에 재무공시를 해야 함에 따라, 이번 21년 1분기는 5월 17일이 각 기업들이 공시를 올려야 할 마지막 일이었다. 최진철 VIP 자산운용 대표님의 유튜브 동영상과 책을 보며 '현명한 투자'를 위해 궁극적으로는 '파이어족'이 되기 위한 첫걸음 : 내가 현재 가지고 있는 주식들이 건강한지 보기 기업의 성적은 다트 전자공시 사이트에서 확인한다. 21년 1분기 분기보고서를 살펴보니, 내 기준 눈에 띄는 변화는 다음과 같았다. [회사의 개요] 1. 21년 4월 1일 기준 신용등급 BBB-에서 BBB로 상향 2. 21년 3월 31일 기준 약 14%의 보통주(679,802주) 장내 취득 [재무에 관한 사항] 재무제표의 경우, 영업이익은 작년의 1/4보다도 많이 못 미치나..

* 기업의 가격 = 기업이 가지고 있는 가치 : 현재 가지고 있는 자산과, 그 자산으로 앞으로 벌어들일 수 있는 현금의 합 eg) 손흥민 연봉협산시 연봉기대값의 범위 : 앞으로 얼마나 우리팀에게 승리를 가져다줄 수 있는 능력치 + 현재 몸상태 * 주식의 가격 = 단기적으로는 사람들의 주식시장내 심리상태,분위기로 변동 --장기적으로는 가치에 수렴한다 워렌버핏 왈, 주식시장은 단기적으론 카지노판, 장기적으론 기업의 체중계 *내가 투자하고 있는 기업의 세일즈맨/IR맨이 되어보자 (내가 이 주식을 왜 샀는 지, 언제 팔아야할 지를 자연스레 알게된다) *나의 주식 포트폴리오는 '나의 계좌'라는 지주사가 가진 자회사들! - 각각의 매출/영업/순이익을 잘 리뷰하면서 더 좋은 자회사들을 편입, 편출하는 지속적으로 주가..

-전자공시 : 그 기업이 어떻게 돈을 버는 지, 앞으로도 돈을 벌 수 있을 지, 이번 분기에 돈을 많이 벌었는 지를 아는 방법. 덧뺄셈 사칙연산만 할 수 있으면 어렵지 않아요. http://dart.fss.or.kr 개인,기관투자자 모두에게 공평하게 정보를 제공한다. 전자공시시스템 - 대한민국 기업정보의 창, DART dart.fss.or.kr *투자할 때 가장 핵심으로 봐야할 것 : 사업보고서(돈을 어떻게 버는 지)/분기보고서/반기보고서 -사업보고서 : 재무적인 정보(이익,재산) +비재무적인 정보(사장은 누군지, 어떤 기술을 보유하고 개발중인지) 회사의 개황(주식 총수,자본금 변동상황,자사주와 배당..)>사업내용(돈버는 방법)>재무에 관한 사항(얼마나 벌고 얼마나 갚아야 되고) >>지배구조/관계회사>주..