※한눈에 먼저 보는 목차
1. 21년 상반기 리뷰
2. 21년 하반기 전망
2-1) 주요 쟁점 사항 : 중국 조강 생산량 / 철강 제품 가격
※읽기 전에 먼저 알자, 핵심 단어
조강 : 강철을 제조하여 만들어진 것으로 조강을 가공하여 판, 봉 등을 만듦
수출 증치세 환급 : 우리나라의 부가가치세와 유사한 개념으로, 중국 외로 수출하는 제품에 대해 붙이는 세금을 다시 환급해 주는 제도. 이러한 제도를 통해 중국 수출업자들이 마진을 지키면서 내수보다 저렴한 가격에 수출할 수 있도록 중국의 철강산업 수출경쟁력을 높이기 위한 장치.
1. 21년 상반기 리뷰
상반기 키워드? 철강제품, 철광석 가격의 변동성 확대
1-1. 중국 철강제품 내수 가격
-국내 철강산업의 주요 지표 중 하나로 코로나 발생 전(19년 12월) 대비 21년 5월 중국 내수 철강제품 가격은 품목별 상승하였다.
-코로나19는 수요/공급 양 측면에 영향을 주었지만, 회복 속도는 수요가 공급보다 빨라서 대부분의 지역에서 제품 가격의 상승으로 이뤄졌다.
-단 이번에는 미국, 유럽의 상승폭이 중국보다 가팔랐다 : 미국(트럼프 시절)과 EU의 자국 철강산업 보호 정책으로 인한 수입 제한이, 코로나 상황이 완화되는 국면에서 폭발한 수요를 공급이 대응하기 어려웠을 것. (경기 위축에 따라 일시적 감산, 설비 폐쇄, 인력 축소했다가 갑자기 발등에 불붙음)
1-2. 철광석 가격
-20년 하반기 ~ 21년 상반기 가격 상승 주요 요인? 중국 조강생산량 증가(중국 정부의 경기 침체 방어 위한 적극적 돈 풀기 및 투자)
-5/12일 리커창 총리의 원자재 시장 안정화 발언이 나오며 철광석 가격의 하락 시작.
-21년 상반기 철광석 가격 (특히 4월 이후)은 투기성 자금 및 중국 정부 고위 관료 발언 등의 요소가 큰 영향을 끼친 시기로 추정.
2. 21년 하반기 전망
2-1) 중국 조강 생산량 : 상반기 대비 하반기 생산량은 감소할 것
-하반기 전망에 중국 조강 생산량이 중요한 이유는 10년 12월 말 이후 시작된 중국발 공급 축소에 대한 기대감의 실현 여부에 따라 21년 하반기에 이어 22년 철강산업의 방향성이 결정될 수도 있음.
-20년 12월 말 중국 공업 신식 화부(MIIT)는 처음으로 21년 중국 조강생산량은 전년대비 감소해야 한다 언급 : 중국 제14차 5개년 규획(21~25년) 진행될 '저탄소 시책'에 철강산업이 기여를 해야 한다고 생각.
-연초 이후 발표된 중국 정부의 철강 관련 정책에서는 생산량 감소 의지가 확인됨.
-철강제품에 대한 수출 증치세 환급 취소 : 5/1일 자로 시행된 환급 취소 정책의 일차적인 영향은 수출 축소이겠지만 수출 환경이 악화된 중국 철강업체들은 내수 판매를 확대하려 할 것. 단 추후 생산 제재 시 중국 철강업체들이 내수가 아닌 수출로 먼저 공급하게 된다면?
-4월 1일 중국 국 가발전개혁위원회(NDRC)와 MIIT는 철강 과잉 생산능력 관련 공동조사 시행 예정 언급.
-> 생산 시설 제재가 가해질 것으로 보여 간접적 생산량 축소가 예상.
2-2) 주요 쟁점 사항 : 철강 제품 가격
-국내 철강 시황에 가장 큰 영향을 주는 것 : 중국 철강제품 가격(내수 가격)
-가격 하락의 시발점 : 5월 12일 중국 리커창 총리가 국무원 상무회의에서 빠른 속도로 상승하는 원자재 가격에 대해 내비친 우려
-하지만, 철강제품 가격 상승의 가장 근본적 원인(초과수요)은 여전히 존재하지만 하반기 중국 철강제품 가격은 상반기와 같은 상승폭의 가파름은 어렵고 완만히 진행될 것. (시장은 이미 중국 정부의 개입을 경험하고 눈으로 보았다.)
-중국 정부가 철강제품 가격 조정 이후 연초부터 의지를 표명했던 ‘환경’ 부문에 다시 정책의 무게를 싣는다면 추가적 가격 조정보다는 반등의 가능성을 염두에 두어야 할 것.
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